S&P 500の4月は、12ヶ月の中でも「強い月」とされてきた。それでは一体どのくらい強いのだろうか？1
S&P500の4月の月間平均リターンと勝率
4月は、過去10年から過去40年までの10年ごとのリターン分析ですべてのパターンにおいて、S&P500の月間リターンはプラスを示している。
さらに4月は圧倒的な勝率を誇る月でもある。過去10年で勝率80％。8年が上昇し、2年が下落したということだ。ここからも4月は圧倒的に強い年と言える。
| 期間 | 月間平均リターン | 勝率 |
|---|---|---|
| 過去10年 | +1.3% | 80% |
| 過去20年 | +1.8% | 80% |
| 過去30年 | +1.9% | 77% |
| 過去40年 | +1.4% | 70% |
月比較のパフォーマンスは2位もしくは3位
S&P 500において年間でもっとパフォーマスは、月は11月である。近年においては7月がそれに続く。
そして、4月は、11月と7月に続き、3番目にパフォーマンスが強い月と言える。
| 順位 | 過去10年 | 過去20年 | 過去30年 | 過去40年 |
|---|---|---|---|---|
| 1位 | 11月（4.1%） | 7月（2.5%） | 11月（2.6%） | 11月（2.0%） |
| 2位 | 7月（3.4%） | 11月（2.3%） | 4月（1.9%） | 4月（1.4%） |
| 3位 | 4月（1.3%） | 4月（1.8%） | 10月（1.5%） | 7月（1.4%） |
4月のリターン分布
過去40年の4月の月間リターンの出現回数を0.5％刻みに分けてカウントして棒グラフ化したもの（ヒストグラム）が以下である。
分かること：
・月間平均リターンは1.4%
・プラスリターンになる確率は70％ (水色の部分: 40年中28年）
・リターンが0％から1.5％の区間に32.5%(13年分）が集積しており安定したリターンを出す月
・-5%以上のリターンになる確率は5％
・5％以上のリターンになる確率は15％
・正規分布を使うと
- 68.3％の確率で、-2.7%から5.5%のリターンが得れる
- 95.5％の確率で、-6.8%から9.6%のリターンが得れる
4月の年別S&P 500 ベストリターン
| 順位 | 過去10年 | 過去20年 | 過去30年 | 過去40年 |
|---|---|---|---|---|
| 1位 | 2020年 (+12.7%) | 2020年 (+12.7%) | 2020年 (+12.7%) | 2020年 (+12.7%) |
| 2位 | 2021年 (+5.2%) | 2009年 (+9.4%) | 2009年 (+9.4%) | 2009年 (+9.4%) |
| 3位 | 2019年 (+3.9%) | 2021年 (+5.2%) | 2003年 (+8.1%) | 2003年 (+8.1%) |
4月の年別S&P 500 ワーストリターン
| 順位 | 過去10年 | 過去20年 | 過去30年 | 過去40年 |
|---|---|---|---|---|
| 1位 | 2022年 (-8.8%) | 2022年 (-8.8%) | 2022年 (-8.8%) | 2022年 (-8.8%) |
| 2位 | 2024年 (-4.2%) | 2024年 (-4.2%) | 2002年 (-6.1%) | 2002年 (-6.1%) |
| 3位 | 2016年 (0.27%) | 2005年 (-2.0%) | 2024年 (-4.2%) | 2024年 (-4.2%) |
- データは、S&P 500 Index (SPX) - Investing.comから取得した。 ↩︎